Kauppalehden / Balance Consultingin pääanalyytikko Henri Elo paljasti sijoitusfilosofiansa Keski-Uudenmaan Nuorkauppakamarin talousillassa. Puran tässä nyt auki mitä mieltä minä olen Henri Elon sijoitusfilosofiasta.
1. Rakenna salkun runko laatuyhtiöistä
Laatuyhtiö on mielestäni vaikea käsite. Vähän niinkuin sanoisi: että valitse voittaja. Joku voi olla nyt hyvä firma, mutta entä jos se ei joskus olekaan. Olen samaa mieltä, että kannattaa olla vakiintuneita yrityksiä, joihin uskot, ja joiden uskot tekevän bisnestä myös 10 vuoden päästä tulevaisuudessa yhtä hyvin tai jopa paremmin.
2. Kiinnostu myös tylsistä epäseksikkäistä kassavirtayhtiöistä
Kasvutarinoita voit ostaa erikseen, mutta perus osakesalkku kannattaa rakentaa firmoista, jotka osaavat tehdä nousu ja laskusuhdanteissa rahaa. Mieti mikä toimiala on sellainen, jota ihmiset tarvitsevat aina, jota ilman ihmiset eivät voi elää ja sijoita tällaisiin kestäviin tylsiin perusfirmoihin.
3. Osinko on varmempi tuotto kuin kurssinousu
Kurssit menevät ylös ja alas. Ikinä et voi tietää missä kohti keinuessa on paras hetki hypätä pois ja voisiko vauhti olla vieläkin kovempi. Kurssinousuun ei kannata luottaa. Osakekurssit voivat tippua yhdessä yössä jopa -50%. Sijoita osakekurssin sijasta firmoihin, jotka osaavat tehdä tulosta ja maksaa osinkoa.
4. Kasvu- ja käänneyhtiöitä mausteeksi
Olen itse sijoittanut joihinkin yrityksiin jopa huvin vuoksi. Joskus ostin Ilkkaa halvalla, koska sillä oli hyvä nimi. Myöhemmin myin sen pienellä voitolla. Se oli aikaa ennen mediamurrosta. Nyt en sijoittaisi samoin. Kasvu- ja käänneyhtiöt ovat usein riskipitoisia arpalipukkeita ja niihin pitää suhtautua kuin startup -sijoituksiin: ikinä et voi tietää mitä niille käy, joten varaudu menettämään kaikki. Hajautus on näissäkin valttia.
5. Hajauta bisnekset
Hajauta sijoitukset vähintään 10:een kohteeseen. Jos yksi firmoista menee konkurssiin, et menetä yöuniasi.
6. Ole kärsivällinen
Aika on rahaa ja pidempi aika on paljon rahaa. Yrityksissä on töissä ihmisiä, joiden tehtävä on luoda lisää arvoa omistajille. Usein ihmiset myös onnistuvat tässä työssä ja keskimäärin osakkeet ovat tuottaneet _pitkällä_ aikavälillä noin 8%. Toki on aikoja, jolloin ihmiset epäonnistuvat ja osakkeet eli firmat eivät tuota niin hyvin, mutta siksi pitää sijoittaa mieluiten 10:ksi vuodeksi kuin lyhyeksi aikaa.
Mielestäni Henri Elon sijoitusfilosofiassa on järkeä. Vähän samaan tyyliin itsekin sijoitan. Aika passiivisesti. Indekseihin ja sitten näitä startuppeja ja omia firmoja mausteeksi.
Ilkka O. Lavas
sarjayrittäjä, sijoittaja
Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Tämä blogaus ei sisällä sijoitussuosituksia. Läpivalaisut on omaa kirjoitustani ja sisältävät omia näkemyksiäni, jotka varmasti vähän poikkeavat Henri Elon näkemyksistä.
pps. Henri Elo:lta on tullut sijoituskirja Löydä Helmet, vältä kuplat. Suosittelen: http://www.helmetkuplat.com/